3月9日,央行官員首次表態(tài)將整治地產(chǎn)中介金融業(yè)務(wù),房地產(chǎn)企業(yè)、房地產(chǎn)中介機構(gòu)若沒有資質(zhì),則不能跨界經(jīng)營金融業(yè)務(wù)。在《21世紀(jì)經(jīng)濟報道》報道的上海史上最嚴(yán)厲調(diào)控的可能措施中,就包括加強對首付貸、P2P等的資金杠桿監(jiān)管。
《每日經(jīng)濟新聞》記者近期調(diào)查了部分地產(chǎn)中介、P2P平臺以及小額貸款公司,更發(fā)現(xiàn)這些機構(gòu)都已暫停首付貸業(yè)務(wù)。
如果,首付貸全面叫停,市場受到的沖擊會有多大?
占總成交量比重微乎其微
雖然首付貸可以將購房者的杠桿無限放大,被視作一線城市房價上漲首犯,但據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者摸查,與一線樓市萬億市場規(guī)模相比,首付貸力量有限。
目前,深圳對首付貸的初步摸底接近完成。深圳市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會秘書長曾光稱,協(xié)會此次摸底排查的企業(yè)有30家左右,根據(jù)不完全統(tǒng)計,投放的首付貸存量規(guī)模大致在25億~30億元。
深圳首付貸產(chǎn)品的放款額度一般最高是首付的50%,這意味著,30億元的首付貸存量可以撬動200億元房產(chǎn)。然而,去年全年深圳的總成交額是7500億元左右,占比不超過3%。
由于上述協(xié)會摸查范圍小、時間短,現(xiàn)有首付貸規(guī)模存在大概率低估可能。
首付貸主要有兩類:一類是信用貸,如世聯(lián)行的家圓云貸,納入征信系統(tǒng),另一類是抵押貸,如平安的好房貸,可用房產(chǎn)抵押。
世聯(lián)行財報披露:去年家圓云貸面向全國3萬多新房購房者,發(fā)放首付貸僅29.9億元。類似的還有鏈家新房信用貸、搜 房天下貸、搜狐搜易貸、新浪樂居房金所等。據(jù)了解,世聯(lián)行等代理商的放貸范圍多是合作樓盤,非合作樓盤額度小、審查期限長,這些均導(dǎo)致其首付貸的拓展范圍有限。
平安好房的首付貸并未披露實際放款金額,不過已披露的申請金額達(dá)到了1190億元。然而,出于風(fēng)控考慮、以及擔(dān)保公司注冊資金限制,如此大規(guī)模的首付貸申請是不可能全部獲批的。
對于房產(chǎn)投資客而言,消費貸額度更大,才是炒房利器。首付貸上限額度一般是50萬元左右,在深圳高房價面前只是杯水車薪,而消費貸動輒可達(dá)百萬元。
部分首付貸流向三四線城市
3月9日,全國政協(xié)委員、央行副行長潘功勝在全國政協(xié)小組會討論時稱,解決目前一線城市的房價上漲問題,需要一些綜合措施,央行正與住建部、銀監(jiān)會等部門商量,準(zhǔn)備開始對一些房地產(chǎn)市場、房地產(chǎn)企業(yè)、房地產(chǎn)中介機構(gòu)參與金融業(yè)務(wù)進(jìn)行治理。
雖然他認(rèn)為,一線城市住房價格上升速度比較快,最基本的影響因素還是住房供求關(guān)系,投資炒房不是主要因素。但是,房地產(chǎn)企業(yè)、房地產(chǎn)中介機構(gòu)在其中參與配資提供貸款以及媒體炒作等,影響了人們的心理預(yù)期,所以提出房地產(chǎn)企業(yè)、房地產(chǎn)中介機構(gòu)若沒有資質(zhì),則不能跨界經(jīng)營金融業(yè)務(wù)。
目前不少機構(gòu)已暫停首付貸業(yè)務(wù),然而事實上,首付貸的范圍不止是一線城市。在一線城市收緊金融政策,二三四線城市加大杠桿的大背景下,暫停橫跨全國的首付貸,是否會影響一些高庫存的城市去庫存?
3月10日,記者在世聯(lián)行P2P平臺世聯(lián)集金的散標(biāo)系列中發(fā)現(xiàn),仍有關(guān)于首付貸的項目在募集資金。雖然名為“家圓云貸XX家庭消費貸”,但在用途中指明是“用于剛需置業(yè)階段,家庭現(xiàn)金流補充”。
而且,這些借款人所在城市均位于三四線,如山東臨沂、安徽合肥等地。查及過往標(biāo)的,借款方的背景也大抵相同。
這些標(biāo)的借款期限3個月,年利率7.5%。借款金額最高可達(dá)7萬元,大部分集中在3萬元。這意味著,在一些房價較低的城市,二成首付、5倍杠桿,可以變成一成首付、10倍杠桿。
由于沒有首付貸大范圍分布情況的數(shù)據(jù),難以評估監(jiān)管層的“喊停”效果。但是,首付貸利潤相當(dāng)高,比如過去兩年世聯(lián)行金融板塊的毛利率均在50%左右,部分資金的利差達(dá)到兩位數(shù)。
這意味著,如果不在全國范圍內(nèi)喊停,這些首付貸產(chǎn)品將大概率流入風(fēng)險較小的非一線城市。（白亞靜）
